प्रोग्रामिंग मनी: उद्देशपूर्ण क्षमता किती महत्वाची

जगभरातील केंद्रीय बँका भौतिक रोख आणि पारंपारिक बँकिंग प्रणालींना पूरक म्हणून केंद्रीय बँक डिजिटल चलन (CBDC)च्या संकल्पनेचा सक्रियपणे शोध घेत आहेत. भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI), सुरक्षित डिजिटल पेमेंट, कमी रोख व्यवस्थापन खर्च आणि वास्तविक-वेळ व्यवहार देखरेख फायदे ऑफर करण्यासाठी CBDC फ्रेमवर्क विकसित करताना नावीन्य, नियामक, आर्थिक समावेश, सुरक्षा आणि नियमन यांचा समतोल राखण्याचे उद्दिष्ट समोर ठेवले आहे. CBDCs, नियमन केलेले स्टेबलकॉइन्स आणि स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट्सचे संयोजन डिजिटल मालमत्ता इकोसिस्टममध्ये एक्सचेंजचे माध्यम म्हणून काम करू शकत आहे. तथापि, डिजीटल पैशाची उपयुक्तता आणि वैशिष्‍ट्ये प्रोग्रामेबिलिटी, देवाणघेवाणीचे माध्यम आणि त्‍याच्‍या कार्यक्षमतेशी तडजोड करत नाहीत, याची खात्री करण्‍यासाठी पुढील चर्चा आवश्‍यक आहे.

प्रोग्रामेबिलिटी समजून घेणे

स्मार्ट करार हे डिजिटल करार आहेत. जे सुरक्षित आणि पारदर्शक व्यवहार सुलभ करतात. आपोआप पूर्वनिर्धारित अटींची अंमलबजावणी करून मध्यस्थांची गरज दूर करतात. उदाहरणार्थ, स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट्समध्ये विमा क्षेत्रात, विशेषत: सुलभ करण्यासाठी, दाव्यांची प्रक्रिया जलद करण्याची प्रचंड क्षमता आहे. जीवन विम्याच्या बाबतीत पॉलिसीच्या अटी स्मार्ट करारामध्ये एन्कोड केल्या जाऊ शकतात. जेव्हा इनपुट ट्रिगर म्हणून मृत्यू प्रमाणपत्र प्रदान केले जाते, तेव्हा स्मार्ट करार आपोआप नियुक्त लाभार्थ्यांना पेमेंट जारी करतो.

डिजिटल चलनांचे प्रोग्राम करण्यायोग्य पैशामध्ये स्वारस्य निर्माण केले आहे. ज्यामुळे डिजिटल चलने विशिष्ट हेतूंसाठी प्रोग्राम केली जाऊ शकतात. तथापि, या कल्पनेची अंमलबजावणी करताना अनेक रिअल-टाइम आव्हानांचा सामना करावा लागतो.

डिजिटल चलनांच्या गुणधर्म आणि अटींमध्ये बदल केल्याने त्यांना एक्सचेंजचे माध्यम म्हणून स्वीकारण्यात अडथळा येऊ शकतो.नवीन परिस्थितींसाठी सर्व विद्यमान चलने पुन्हा प्रोग्राम करणे अव्यवहार्य असतील. प्रोग्राम केलेल्या लॉजिकसह डिजिटल पैशाच्या अनेक आवृत्त्या तयार करणे हा एक पर्याय आहे. परंतु यामुळे तरलता खंडित होण्याचा आणि फंजिबिलिटी कमी होण्याचा धोका आहे. त्यामुळे, डिजिटल पैशाच्या संभाव्यतेचा विस्तार करताना फंजिबिलिटी राखण्यासाठी विविध प्रोग्रामेबिलिटी मॉडेल्सचा शोध घेणे आवश्यक आहे. अशा नवकल्पनांमुळे अखंड देवाणघेवाण शक्य होते आणि सतत बदलणाऱ्या वैविध्यपूर्ण डिजिटल अर्थव्यवस्थेत एक्सचेंजचे माध्यम म्हणून डिजिटल पैशाची व्यवहार्यता सुनिश्चित होते.

पैशांचे उद्देश

प्रोग्रामिंग चलने आणि प्रोग्रामिंग पेमेंटमधील फरक स्पष्ट करणे महत्वाचे आहे. पूर्णपणे ग्राउंडब्रेकिंग नसताना, प्रोग्राम करण्यायोग्य पेमेंटची संकल्पना काही काळापासून अस्तित्वात आली आहे. प्रोग्राम करण्यायोग्य देयके पूर्वनिर्धारित अटींच्या पूर्ततेवर व्यवहार करतात. उदाहरणार्थ, बँकिंग सिस्टीम प्रोग्राम करण्यायोग्य पेमेंटचे मूलभूत स्वरूप, जसे की स्टँडिंग ऑर्डर किंवा डायरेक्ट डेबिट, जे विशिष्ट व्यवहार इव्हेंट्स किंवा पूर्वनिर्धारित थ्रेशोल्डद्वारे सक्रिय केले जातात.

थोडक्यात, विशिष्ट आवश्यकतांनुसार प्रोग्राम करणे सक्षम करणे, प्रोग्राम करण्यायोग्य पैशामध्ये अंतर्निहित चलनाचे गुणधर्म आणि वर्तन सानुकूलित करणे समाविष्ट आहे. दुसरीकडे, प्रोग्राम करण्यायोग्य देयके स्मार्ट करार किंवा पूर्वनिर्धारित नियमांचा वापर करून पेमेंट व्यवहारांच्या अंमलबजावणीला स्वयंचलित आणि सानुकूलित करण्यावर लक्ष केंद्रित करतात. पेमेंट्सवर आपोआप अत्याधुनिक प्रीप्रोग्राम केलेले नियम लागू करण्याची आणि सर्व नेटवर्क-कनेक्ट केलेल्या उपकरणांवर इंटरऑपरेबिलिटी प्राप्त करण्याची क्षमता आहे. हे भविष्यातील महत्त्वपूर्ण अपेक्षित नवकल्पना दर्शवत आहे.

अशा प्रकारे चलनांवर प्रोग्रामेबल लॉजिक लागू करणे हे डिजिटल चलनांच्या उदयामुळे शक्य झालेले एक नाविन्य आहे. CBDCs ने भौतिक पैशाच्या आवश्यक गुणधर्मांना मूर्त रूप देणे आवश्यक आहे. कारण प्रोग्राम केलेल्या डिजिटल चलनांच्या उत्क्रांतीमुळे मूल्य आणि कार्यक्षमतेच्या मूलभूत तत्त्वांचे पालन करणे अत्यावश्यक झाले आहे.

मॉनेटरी अथॉरिटी ऑफ सिंगापूर (MAS) श्वेतपत्राने उद्देश-बाउंड मनी (PBM) ची संकल्पना सादर केली आहे. ज्याचा उद्देश प्रोग्रामेबिलिटीसाठी दरवाजे उघडताना पैशाची मूलभूत वैशिष्ट्ये टिकवून ठेवणे हे आहे. उद्देश-बद्ध पैशाच्या डिझाईनची कल्पना डिजिटल चलनाच्या रूपात केली जाऊ शकते, ज्यामध्ये संपार्श्विक म्हणून सेवा देणारा मूल्याचा अंतर्निहित स्टोअर, प्रोग्राम करण्यायोग्य परिस्थितीच्या एका थरात अंतर्भूत केला आहे. हे डिझाईन विद्यमान डिजीटल मनी त्याच्या अंतर्गत गुणधर्मांमध्ये बदल न करता वेगवेगळ्या कारणांसाठी वापरण्याची परवानगी देते. प्रोग्राम करण्यायोग्य अटी पूर्ण झाल्यावर उद्दिष्ट-बद्ध पैशाने त्याचा हेतू पूर्ण केला की, डिजिटल मनी मर्यादेशिवाय वापरला जाऊ शकतो. डिजिटल पैशावर नियंत्रण राखून, जारीकर्ता विखंडन टाळतो आणि डिजिटल मनी त्याची वैशिष्ट्ये टिकवून ठेवतो याची खात्री करत असतो.

वैचारिकदृष्ट्या हेतू-बद्ध पैसा त्याच्या स्वीकृती, मूल्य आणि उपयोगिता यावर अवलंबून, अंतर्निहित डिजिटल पैशाच्या प्रकाराकडे दुर्लक्ष करून एक सामान्य फ्रेमवर्क प्रदान करतो. अशा प्रकारे डिजिटल पैशाशी संबंधित राखीव मालमत्ता, नियामक परिणाम आणि अनुपालन आवश्यकता यांचा काळजीपूर्वक विचार करणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, CBDCs, टोकनीकृत बँक दायित्वे, विविध स्तरांच्या हमी देतात. खाजगी डिजिटल चलनांपेक्षा भिन्न नियामक निरीक्षणाच्या ते अधीन असतात.

नवीन संधी

प्रोग्राम करण्यायोग्य पैशाचा सतत शोध नवीन वापराच्या प्रकरणांसाठी मार्ग मोकळा करतो विशेषत: यामुळे मध्यस्थांची भूमिका कमी होते. ज्यामुळे ई-कॉमर्समध्ये एक आकर्षक अनुप्रयोग उदयास येतो. जेथे प्रोग्राम करण्यायोग्य चलन वचन धारण करते. सामान्य ऑनलाइन खरेदी अनुभवामध्ये, ग्राहकांना अनेकदा इच्छित उत्पादनांसाठी आगाऊ पेमेंट करण्याची आवश्यकता असते, जी नंतर वितरणासाठी पाठविली जातात. ग्राहक, व्यापारी नॉन-डिलीव्हरी आणि पेमेंट जोखमींबद्दलच्या चिंता दूर करण्यासाठी विविध व्यवस्था वापरतात. क्रेडिट कार्ड आणि प्री-पेमेंट पद्धती व्यापार्‍यांसाठी सुरक्षितता प्रदान करतात, तरीही ग्राहक असुरक्षित राहू शकतात.

याउलट कॅश ऑन डिलिव्हरी ग्राहकांना आश्वस्त करू शकते परंतु व्यापार्‍यांना अनिश्चित ठेवते. विशेषत: नाशवंत वस्तूंशी व्यवहार करताना ज्याचा पुन्हा वापर केला जाऊ शकत नाही. द्देश-बद्ध पैसा पर्यायी उपाय म्हणून उदयास येतो, व्यापारी आणि ग्राहकांमध्ये विश्वास निर्माण करतो. कारण ते जबाबदाऱ्या पूर्ण केल्यावर निधी हस्तांतरण सुनिश्चित करते. प्रोग्राम करण्यायोग्य पैसा आणि ई-कॉमर्सच्या या छेदनबिंदूमध्ये डिजिटल लँडस्केपमध्ये व्यवहाराची गतिशीलता बदलण्याची प्रचंड क्षमता विकसित झाली आहे.

आणखी एक उदयोन्मुख अनुप्रयोग क्रॉस-बॉर्डर पेमेंटमध्ये आढळू शकतो, एक वेगाने विकसित होत असलेला लँडस्केप. सीमापार व्यवहार विविध धोरण आणि नियामक फ्रेमवर्कच्या अधीन असतात. ज्यात भांडवली प्रवाह व्यवस्थापन, मॅक्रो- प्रुडेंशियल धोरणे, अँटी-मनी लाँडरिंग (AML) आणि दहशतवादाच्या वित्तपुरवठा (CFT) मानकांचा समावेश होतो. या उपायांचे पालन करण्यासाठी भरीव खर्च आणि प्रक्रिया यांचा विलंब होत असतो. तथापि, सध्याच्या धोरणाच्या गरजा उद्देश-बाउंड मनी सिस्टीममधील अटींनुसार अंतर्भूत केल्याने अनुपालन तपासणी स्वयंचलित होऊ शकते. खर्च लक्षणीयरीत्या कमी होऊ शकतो आणि सीमापार पेमेंटची कार्यक्षमता वाढू शकते. शिवाय, असा अनुपालन-बाय-डिझाइन दृष्टीकोन नियामक आणि पॉलिसी इंटरऑपरेबिलिटी वाढवू शकतो.

नावीन्यपूर्णतेचे मूल्यांकन

CBDCs चा जगभरातील व्यापक विकास डिजिटल चलनांबद्दलचा ध्यास वाढत असल्याचे दर्शवितो. तथापि, डिजिटल चलनांद्वारे व्यक्तींवर संस्था किंवा सरकारांचे अवास्तव नियंत्रण हे डिस्टोपियन भविष्याच्या अस्वस्थतेचे दर्शन घडवते. सरकार या यंत्रणांचा गैरफायदा घेतील आणि लोकांच्या जीवनाचे नियमन करतील ही शक्यता नाकारता येत नाही, असे वाटत असले तरी हा अंदाज आहे.

प्रोग्रॅमेबिलिटी त्याच्या सुरुवातीच्या टप्प्यात आहे. प्रोग्राम करण्यायोग्य पेमेंट आणि प्रोग्राम करण्यायोग्य पैसे यांच्यात फरक करणे आवश्यक आहे.हा अलीकडील विकास आहे, ज्याचा अनेकदा चुकीचा अर्थ लावला जातो. मनी प्रोग्रॅमिंगच्या संदर्भात चिंता निर्माण होते, कारण त्यात त्याच्या अंतर्भूत वैशिष्ट्यांशी तडजोड होण्याचा धोका असतो. अशा प्रकारच्या चिंता दूर करण्यासाठी उद्दिष्ट-बद्ध पैशाच्या प्रकल्पाने सक्रिय पावले उचलली आहेत. उद्देशाने बांधलेला पैसा निर्माणकर्ता आणि डिजिटल मनी जारीकर्ता यांच्या भूमिका स्पष्टपणे विभक्त करतो. प्रणाली हे सुनिश्चित करते की कोणत्याही एका घटकाचे पैसे जारी करणे म्हणजे वापरावर पूर्ण नियंत्रण नाही. असे सीमांकन वैयक्तिक संस्थांकडे असलेल्या डेटाचे प्रमाण केवळ त्यांच्या अधिकृत कार्यांसाठी आवश्यक असलेल्या प्रमाणात मर्यादित करते. जरी उद्दिष्टाशी संबंधित पैशाच्या प्रकल्पाने या समस्यांचे निराकरण करण्यात लक्षणीय प्रगती केली असली तरी, त्यासाठी व्यापक स्वीकृती अनिश्चित आहे.

प्रोग्रॅम करण्यायोग्य पेमेंटने आधीच मूल्य प्रदर्शित केले आहे, ज्यामुळे व्यवसाय, सोसायटी आणि व्यक्तींना फायदा होतो. सुरुवातीच्या छाननीतून असे दिसून आले आहे की प्रोग्राम करण्यायोग्य पेमेंट्समध्ये भिन्न अंतर्गत यंत्रणेद्वारे प्रोग्राम करण्यायोग्य पैशासारखेच परिणाम साध्य करण्याची क्षमता आहे. तरीसुद्धा, प्रोग्रॅम करण्यायोग्य पैशाच्या प्रगती आणि शोधात अडथळा न आणणे महत्वाचे आहे.

ते खरोखर काय प्रतिनिधित्व करते यासाठी प्रोग्रामेबिलिटी जाणणे महत्त्वाचे आहे. विशिष्ट हेतूंसाठी डिजिटल पैशाच्या संभाव्य अनुप्रयोगांचा शोध घेणारा हा प्रयोग आहे. सीबीडीसी किंवा इतर डिजिटल चलन जारीकर्त्यांनी आधीच सुसज्ज असलेल्या देशांनी अशा प्रणालीचा अवलंब करणे अनिश्चित आहे. तरीसुद्धा हा प्रयत्न मध्यस्थांपासून मुक्त, आर्थिक ऑपरेशन्सच्या केंद्रस्थानी व्यवहार आणि सेटलमेंट सुलभ करण्यासाठी अंतर्दृष्टी प्रदान करतो. जगभरातील केंद्रीय बँका आणि डिजिटल चलन जारीकर्ते या प्रयोगातून महत्वपूर्ण ज्ञान मिळवू शकतात. तथापि, याचा अर्थ असा नाही की सर्व प्रयत्न केवळ डिजिटल चलने प्रोग्रामिंगसाठी समर्पित केले पाहिजेत. विवेकपूर्ण दृष्टिकोनामध्ये व्यावहारिक अनुप्रयोग ओळखणे आणि प्रोग्राम करण्यायोग्य चलने, प्रोग्राम करण्यायोग्य देयके आणि विशिष्ट आव्हानांना सामोरे जाण्यासाठी तयार केलेले पारंपारिक भौतिक चलन यांच्यात संतुलन राखणे समाविष्ट आहे.

सौरदीप बाग हे ऑब्झर्व्हर रिसर्च फाउंडेशनचे असोसिएट फेलो आहेत.