ब्रिक्स चलन आणखी एक नॉन-स्टार्टर आहे का?

‘द चायना क्रॉनिकल्स’ या मालिकेतला ही 143 वा लेख आहे.

2022 च्या सुरुवातीपासून अमेरिकी डॉलरच्या मूल्यवृद्धीमुळे उदयोन्मुख बाजारपेठांमध्ये जागतिक राखीव चलनावरील त्यांचे अवलंबित्व कमी होण्याची आणि परिणामी फेडरल रिझर्व्हद्वारे चालवलेल्या व्याजदर चक्रांपासून स्वतःचे संरक्षण करण्याची आशा निर्माण झाली आहे. (चित्र 1 पहा)

2022 मधील फेडरल रिझर्व्हच्या वाढत्या चक्राने हे दाखवून दिले की जागतिक वित्तीय बाजार अमेरिकेतील लोकांशी घनिष्ठपणे जोडलेले आहेत आणि रशियावर अमेरिकेच्या नेतृत्वाखाली लादलेल्या निर्बंधांपासून संरक्षण करण्याची त्यांची इच्छा आहे. हे निर्बंध युक्रेन युद्ध किंवा कदाचित दुय्यम निर्बंधांच्या स्वरुपात असले आणि कमी कठोर असले तरीही कुणालाही अशा प्रकारचे निर्बंध नको आहेत.

आकृती 1: हा तक्ता अमेरिकी डॉलर ते रुपया हा 2022 चा विनिमय दर इतिहास दाखवतो (exchange-rates.org).

रशियाने ब्रिक्स चलनाच्या विकासात आपण वाकबगार आहोत असा दावा केल्यामुळे आणि ब्राझीलने त्याला समर्थन दिल्यामुळे डॉलरच्या नियमाच्या स्थिरतेच्या आसपासचे चित्र वाढत्या छाननीखाली आले आहे.

युरोप, जपान आणि चीन

अमेरिकन अर्थशास्त्रज्ञ रिचर्ड बाल्डविन यांनी व्यक्त केल्याप्रमाणे, युरोप एक संग्रहालय आहे, जपान एक नर्सिंग होम आहे आणि चीन एक तुरुंग आहे. त्यांचं हे मत चुकीचं नसलं तरी BRICS द्वारे पुरवले जाणारे चलन वेगळे असू शकते कारण सकल देशांतर्गत उत्पादनाच्या (GDP) संदर्भात संपूर्ण ब्रिक्स गट केवळ अमेरिकेलाच नाही तर संपूर्ण G-7 च्या बड्या शक्तींना मागे टाकतो.

आकृती 2: हा तक्ता दर्शवितो की चीन आणि भारताच्या नेतृत्वाखाली 5 ब्रिक्स देश GDP मध्ये G7 पेक्षा जागतिक स्तरावर अधिक योगदान देतात (theprint.in)

असं असलं तरी अमेरिकी डॉलरपासून काही प्रमाणात स्वातंत्र्य मिळावे अशी आकांक्षा असलेल्या परदेशी राष्ट्रांबद्दल हे काही नवीन नाही. तरीही त्यांची अजून मजबूत फळी बनलेली नाही. एका अंदाजानुसार, सध्या आंतरराष्ट्रीय व्यापारात डॉलर हे 84.3 टक्के विनिमयाचे माध्यम आहे तर चीनी युआन केवळ 4.5 टक्के आहे.

रशियाचा फसवणुकीच्या राज्यकलेचे साधन म्हणून वारंवार वापर केल्याने रशियाच्या समान ब्रिक्स चलनाच्या वचनबद्धतेबद्दल संशय निर्माण होतो. त्यामुळेच सध्या अनेक व्यावहारिक प्रश्नांवरची उत्तरे मिळालेली नाहीत.

व्यवहार्यता 

मुद्दा असा आहे की ब्रिक्समध्ये मजबूत आर्थिक गट तयार होत नाही. भारतातील एक उदयोन्मुख शक्ती आणि वस्तूंच्या निर्यातीवर आधारित तीन खूपच लहान अर्थव्यवस्था असलेले हे देश चीनमधील महाकाय अर्थव्यवस्थेशी बरोबरी करण्याचा प्रयत्न करत आहेत. ब्रिक्स हा एक आर्थिक संघ म्हणून व्यवहार्य नाही. BRICS च्या घटक अर्थव्यवस्था आंतरराष्ट्रीय व्यापार, आर्थिक वाढ आणि भांडवली बाजाराच्या जागतिक एकत्रीकरणाच्या संदर्भात अत्यंत भिन्न आहेत.

2022 मध्ये रशियन अर्थव्यवस्था या गटामध्ये सर्वात वाईट कामगिरी करणारी होती तर ब्राझील आणि दक्षिण आफ्रिका देखील कमी व्याजदरांना समर्थन दिल्याने आणि देशांतर्गत कर्जाच्या वाढत्या निर्मितीसाठी  वस्तूंच्या किमतींचा अभाव असल्याने अडचणीत आले आहेत.

निश्चितपणे, जागतिक व्यापारात ब्रिक्सचा वाटा 18 टक्के आहे तर युरोपियन युनियनचा वाटा सुमारे 14 टक्के आहे. तथापि, आर्थिक वाढीच्या बाबतीत BRICS सदस्यांमधील तफावत तीव्र आहे, 2008-2021 मध्ये स्थिर किंमतींवर आधारित वास्तविक GDP चीनसाठी 138 टक्के, भारतासाठी 85 टक्के, रशियासाठी 13 टक्के आणि ब्राझीलसाठी 4 टक्के वाढला आहे. त्याच कालावधीत दक्षिण आफ्रिकेत 5 टक्के घट झाली आहे. आर्थिक संघ म्हणून कार्यरत असलेल्या BRICS मध्ये विषमता हीच मुख्य समस्या नाही.

चिनी प्रभाव आणि उद्दिष्टे 

कमोडिटी निर्यात करणार्‍या देशांचा एक महत्त्वाचा व्यापारी भागीदार असलेल्या पण निर्बंधांमध्ये अडकलेल्या रशियावर युक्रेन युद्धामुळे चीनचा प्रभाव   वाढला आहे. मे 2022 मधल्या यूएस काँग्रेसनल रिसर्च सर्व्हिसच्या अहवालानुसार, रशिया चीनकडून अब्जावधी डॉलर्सची मशिनरी, इलेक्ट्रॉनिक्स, महत्त्वाचे धातू, वाहने, जहाजे आणि विमाने आयात करत आहे.

रशियन रिसर्च फर्म ऑटोस्टॅटच्या म्हणण्यानुसार, हॅवेल, चेरी आणि गीली सारख्या चिनी कार ब्रँड्सनी इथल्या पाश्चात्य ब्रँड्सच्या बंदीनंतर वर्षभरातच त्यांच्या बाजारपेठेतील हिस्सा 10 टक्क्यांवरून 38 टक्क्यांपर्यंत प्रचंड वाढवला आहे आणि ही वाढ अपेक्षितच आहे. 2023 मध्ये तर यात आणखी वाढ होईल. कंझ्युमर इलेक्ट्रॉनिक्स स्पेसमध्ये  2021 च्या शेवटी रशियन स्मार्टफोन मार्केटमध्ये अंदाजे 40 टक्के वाटा असलेल्या चिनी ब्रँड्सने आता मार्केट रिसर्च फर्म काउंटरपॉइंटनुसार 95 टक्के मार्केट शेअरसह उद्योग ताब्यात घेतला आहे.

हे देखील स्पष्ट आहे की चीनची धोरणात्मक उद्दिष्टे इतर ब्रिक्स सदस्यांच्या उद्दिष्टांशी सुसंगत नाहीत. बीजिंगचे एक उद्दिष्ट, अमेरिकी खजिन्याच्या व्यतिरिक्त इतर मालमत्तेमध्ये बाह्य अधिशेष साठवण्यासाठी आश्रयस्थान शोधणे हे आहे. इतर कोणतेही BRICS देश अशा आवश्यक लवचिकतेसह गुंतवणुकीचे मार्ग देऊ शकत नसले तरी ते कच्च्या मालामध्ये गुंतवणुकीची हमी देऊ शकतात.

बेल्ट अँड रोड इनिशिएटिव्हच्या बाबतीत चीन अशा परिस्थितीत स्वत:चे वर्चस्व स्थापित करणे आणि त्याचा वापर करणे पसंत करतो.

रशिया आणि आखाती ऊर्जा निर्यातदार अमेरिकेपासून दूर राहून सार्वभौम संपत्ती निधी जमा करणे पसंत करतात. त्यामुळेच विस्तारित अर्थव्यवस्थांचा गट हा त्याला पर्याय असू शकत नाही. चीन हा ऊर्जा आणि कच्च्या मालाच्या दृष्टीने मुळातच एक खंबीर देश आहे हे लक्षात घ्यायला हवे.

निष्कर्ष 

अमेरिका आणि ब्रिक्समधील आर्थिक संतुलनापेक्षा धोरणकर्त्यांनी आणखी काही गोष्टींवर लक्ष देणे आवश्यक आहे. त्यासाठी या अर्थव्यवस्थांचे स्वरूप समजून घेतले पाहिजे.BRICS देशांतील ग्राहक कमी क्रयशक्तीमुळे त्रस्त आहेत. त्यामुळे आर्थिक वाढीची निर्यातीवर आधारित मॉडेल्स आवश्यक आहेत. अशा धोरणांना प्रोत्साहन देणे गरजेचे आहे. त्यामुळे ब्रिक्स राष्ट्रे आंतरराष्ट्रीय चलन बाजारात अमेरिकन डॉलरच्या तुलनेत त्यांच्या चलनांनी कृत्रिमरीत्या स्वस्तात व्यापार करतात. परिणामी  निर्यात स्पर्धात्मक बनवण्यासाठी त्यांना अमेरिकी डॉलर्सचा प्रचंड साठा जमा करावा लागतो. मुक्त बाजाराच्या राजवटीत, चीनमध्ये अमेरिकी डॉलरचा ओघ अनुक्रमे युआन आणि अमेरिकी डॉलरचे मूल्य वाढवेल आणि कमी करेल हे लक्षात घ्यायला हवे.

यामुळे चीनची आयात करण्याची क्षमता वाढेल. तसेच चीनला अमेरिकेची निर्यातही वाढेल. परंतु चीनसारखे देश अमेरिकी डॉलरचा साठा आणि सखोल निर्यात सबसिडी यांचा समावेश असलेल्या ‘चलन व्यापारवाद’ चा वापर करतात. त्याची किंमत त्यांच्या देशांतर्गत ग्राहकांना मोजावी लागते. तरीही चीनने हे धोरण स्वीकारले आहे.

आर्थिक निर्बंधांच्या अमलबजावणीसाठी डॉलर-आधारित आंतरराष्ट्रीय पेमेंट व्यवस्थेचा वापर वाढवण्यासारखे भू-राजकीय घटक विनिमयाच्या पर्यायी आंतरराष्ट्रीय माध्यमाच्या शोधाला प्रोत्साहन देतात. त्याचप्रमाणे ब्रिक्स समान चलनाच्या संभाव्यतेला भू-राजकीय घटकांचा प्रभाव कमी करणारे घटकदेखील अस्तित्वात आहेत. पूर्वीच्या विस्तारवादी प्रवृत्तीमुळे चीन आणि भारत यांच्यातील तणावाचे स्वरूप आर्थिक घटकांवरही प्रभाव टाकते. प्रत्यक्ष नियंत्रण रेषेवरची प्रदीर्घ काळची तणावाची स्थिती ही यातली एक महत्त्वाची बाब आहे.

BRICS देशांनी खरंच अमेरिकी डॉलरवरचे अवलंबित्व कमी केले तर त्यांच्या अर्थव्यवस्थेमध्ये त्यांच्या चलनाला चांगला भाव असणे आणि त्याद्वारे आयातीवर भर देणे असे संतुलन आवश्यक असेल. परंतु1985 नंतरची जपानची स्थिती पाहिली तर हे साध्य करणे खूप कठीण आहे आणि त्यामध्ये बऱ्याच समस्या आहेत. त्यामुळेच अमेरिकी डॉलरचे आंतरराष्ट्रीय वर्चस्व कमी करण्यासाठी समान ब्रिक्स चलनाचा पाठपुरावा करण्यात केवळ व्यावहारिक अडचणीच नाहीत तर या गटातल्या देशांना चीनच्या वर्चस्वाला तोंड द्यावे लागू शकते.

आदित्य भान हे ऑब्झर्व्हर रिसर्च फाउंडेशनचे फेलो आहेत.

• International Affairs

The views expressed above belong to the author(s). ORF research and analyses now available on Telegram! Click here to access our curated content — blogs, longforms and interviews.