Image Source: Getty
भारतीय मायक्रोफायनान्स क्षेत्र आपला 50 वा वर्धापनदिन साजरा करत एका महत्त्वाच्या टप्प्यावर पोहोचले आहे. गरीब महिलांना आर्थिक सेवा देण्याच्या मुख्य उद्देशाने 1974 मध्ये गुजरातमध्ये स्थापन झालेली स्वयंरोजगार महिला संघटना (सेवा) बँक ही भारतातील पहिली मायक्रोफायनान्स संस्था होती. तेव्हापासून, विशेषतः ग्रामीण भागातील गरीब कुटुंबे आणि लहान उद्योगांमध्ये आर्थिक समावेशकतेला चालना देण्यात सूक्ष्म वित्तपुरवठ्याने महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावली आहे.
जोखीम
मायक्रोफायनान्स, ज्याला मायक्रोक्रेडिट असेही म्हणतात, ही एक प्रकारची बँकिंग सेवा आहे जी गरीब व्यक्ती किंवा गटांना दिली जाते ज्यांना अन्य आर्थिक सेवांचा लाभ घेता येत नाही. सामान्य बँकर्सप्रमाणे, मायक्रोफायनान्सना कर्जावर व्याज मिळवणे आवश्यक आहे आणि नियतकालिक अंतराने देय हप्त्यांसह निश्चित परतफेड योजना तयार करणे आवश्यक आहे. मायक्रोफायनान्समध्ये बचत खाती, तपासणी खाती, निधी हस्तांतरण, सूक्ष्म विमा आणि मायक्रोक्रेडिट यासारख्या अनेक सेवांचा समावेश आहे.
फायदेशीर असले तरी, मायक्रोफायनान्स अनेक अंतर्निहित जोखमींद्वारे दर्शविले जाते जसे की पत जोखीम-कर्जदारांनी त्यांच्या कर्जावर डिफॉल्ट होण्याचा धोका; अंतर्गत प्रक्रिया, लोक आणि प्रणालींसह ऑपरेशनल जोखीम, अपुरे कर्मचारी प्रशिक्षण, फसवणूक किंवा कर्जाच्या प्रक्रियेतील त्रुटी ज्यामुळे संस्थेच्या कामकाजास हानी पोहोचते; कॅश फ्लो गैरव्यवस्थापनामुळे उद्भवणारी तरलता जोखीम आणि परिणामी अल्पकालीन जबाबदाऱ्या पार पाडण्यात असमर्थता; बाजारातील जोखीम जसे की व्याज दराच्या चढउतार किंवा आर्थिक घसरणीच्या परिणामामुळे उद्भवते; अनेक चलनांचा वापर करण्यात गुंतलेल्या मायक्रोफायनान्सच्या विनिमय दराच्या चढउतारांशी संबंधित परकीय चलन जोखीम, विशेषतः त्या संस्था ज्या एका चलनात कर्ज घेतात आणि दुसऱ्या चलनात कर्ज देतात; ग्राहकांमध्ये नकारात्मक प्रसिद्धी किंवा विश्वास कमी झाल्यामुळे, ज्यामुळे ग्राहकांचा आधार कमी होतो किंवा आर्थिक अस्थिरता निर्माण होते; आणि ऑपरेशन्सवरील नियामक प्रभाव आणि सरकारी नफा कायद्यांमधील बदलांमुळे उद्भवणारी जोखीम. खरे तर, यापैकी एक किंवा अधिक समस्यांनी भारताच्या मायक्रोफायनान्स क्षेत्राला त्याच्या पाच दशकांच्या अस्तित्वाच्या बहुतांश काळापासून त्रस्त केले आहे.
आव्हानात्मक इतिहास
भारतातील मायक्रोफायनान्स पुरवठ्याचा सुरुवातीचा विकास मुख्यतः 1980 च्या दशकातील डिफरेंशियल रेट ऑफ इंटरेस्ट (DRI) आणि इंटिग्रेटेड रुरल डेव्हलपमेंट प्रोग्राम (IRDP) सारख्या छोट्या पत योजनांवर अवलंबून होता, ज्याचा उद्देश गरिबांना आर्थिक सेवा प्रदान करणे हा होता. तथापि, ते मुख्यतः वाढीव खर्च आणि अकार्यक्षमतेमुळे त्रस्त होते. 1990 आणि 2000 च्या दशकात या क्षेत्राचा झपाट्याने विस्तार झाला, विशेषतः मायक्रोफायनान्स आणि स्वयंसहाय्यता गटांच्या (SHG) वाढीमुळे, परंतु या वाढीमुळे त्याच्या स्वतःच्या समस्यांमुळे खालील समस्या उद्भवल्याः
1.व्यवहाराचा खर्च : लक्षणीय संख्येने लहान कर्जदारांपर्यंत मायक्रोफायनान्स सेवांचा विस्तार करण्यासाठी प्रवास आणि देखरेखीच्या खर्चासह उच्च व्यवहाराचा खर्च आवश्यक होता, ज्यामुळे अनेकदा औपचारिक वित्तीय संस्थांचे कामकाज अस्थिर होते.
2.परत फेडीचा प्रश्न : अनेक ग्रामीण गरीबांकडे कागदोपत्री पुराव्यांची कमतरता होती, ज्यामुळे कर्ज मिळवणे आणि परतफेडीची हमी देणे कठीण होते.
3.सावकार- सुलभ उपलब्धता आणि लवचिक परिस्थितीमुळे अनेक कर्जदार पारंपरिक सावकारांवर अवलंबून राहिलेले असतात.
4.नियामक अडथळेः यामध्ये धोरणातील विसंगती आणि सहाय्यक कायदेशीर संरचनेचा अभाव यांचा समावेश होता.
भारत सरकारच्या नोटबंदीचा मायक्रोफायनान्स क्षेत्रावर प्रचंड प्रतिकूल परिणाम झाला.
2010 मध्ये, भारतीय मायक्रो फायनान्स मधील सर्वात लक्षणीय संकटांपैकी एक आंध्र प्रदेशात उद्भवले, जे मायक्रोफायनान्सद्वारे जबरदस्तीने कर्जाची वसुली करण्याच्या पद्धती आणि त्यांच्या वाढीव व्याजदर यांच्या आरोपांमुळे उद्भवले. राज्य सरकारने कठोर नियमांसह प्रतिसाद दिला, परिणामी या प्रदेशातील मायक्रोफायनान्स उपक्रमांमध्ये तीव्र घट झाली. 2016 मध्ये, भारत सरकारच्या नोटबंदीचा मायक्रोफायनान्स क्षेत्रावर प्रचंड प्रतिकूल परिणाम झाला. बहुतांश वेळा रोखीने व्यवहार करणाऱ्या अनेक कर्जदारांना कर्ज फेडण्यात अडचणी आल्या. यामुळे डिफॉल्ट मध्ये वाढ झाली. अगदी अलीकडे, कोविड-19 महामारीने-2020 पासून मायक्रोफायनान्स क्षेत्रावर अभूतपूर्व अडचणी लादल्या, लॉकडाऊन आणि आर्थिक अडथळ्यांमुळे कर्जदारांच्या परतफेड क्षमतेवर परिणाम झाला, ज्यामुळे मायक्रोफायनान्ससाठी लिक़्विडीटीच्या समस्या निर्माण झाल्या. या क्षेत्राला डिजिटल व्यवहार आणि कर्जाच्या पुनर्रचनेशी वेगाने जुळवून घ्यावे लागले.
नियमन
आंध्र प्रदेशातील 2010 च्या संकटामुळे भारतीय रिझर्व्ह बँकेने मायक्रोफायनान्स क्षेत्रातील समस्या आणि चिंतांची छाननी करण्यासाठी मालेगाम समिती स्थापन केली. समितीच्या शिफारशींमुळे NBFC-MFI (बिगर बँकिंग वित्तीय महामंडळ-मायक्रोफायनान्स संस्था) साठी व्याजदर मर्यादा, मार्जिन मर्यादा आणि न्याय्य पद्धतींवरील मार्गदर्शक तत्त्वांसह एक समग्र नियामक चौकट तयार करण्यात आली.
RBI ने मायक्रोफायनान्स पुरवठ्यात गुंतलेल्या सर्व विनियमित संस्थांसाठी सुसंगत नियम आणले, ज्याचा उद्देश समान संधी निर्माण करणे, अति-कर्जाच्या बाबींवर तोडगा काढणे आणि पारदर्शक किंमत आणि न्याय्य पद्धतींची हमी देणे हा आहे.
2014 मध्ये RBI ने मायक्रोफायनान्स इन्स्टिट्यूशन्स नेटवर्क (MFIN) आणि साधन यांना स्वयं-नियामक संस्था (SRO) म्हणून मान्यता दिली जी नियामक अनुपालनाची हमी देण्यात आणि सर्वोत्तम पद्धतींना पुढे नेण्यात महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात. अगदी अलीकडेच 2022 मध्ये, RBI ने मायक्रोफायनान्स पुरवठ्यात गुंतलेल्या सर्व विनियमित संस्थांसाठी सुसंगत नियम आणले, ज्याचा उद्देश समान संधी निर्माण करणे, अति-कर्जाच्या बाबींवर तोडगा काढणे आणि पारदर्शक किंमत आणि न्याय्य पद्धतींची हमी देणे हा आहे. एकत्रितपणे, या नियमांचा उद्देश कर्जदारांचे संरक्षण करणे, मायक्रोफायनान्सची टिकाव वाढवणे आणि आर्थिक समावेशकतेला चालना देणे हा आहे. खरे तर, गेल्या दशकात भारताच्या मायक्रोफायनान्स क्षेत्रात लक्षणीय परिवर्तन घडवून आणण्यात त्यांची महत्त्वाची भूमिका राहिली आहे.
बदललेली परिस्थिती
2012 ते 2022 या कालावधीत भारतीय मायक्रोफायनान्स क्षेत्राचा एकूण कर्ज पोर्टफोलिओ 17,000 कोटी रुपयांवरून अंदाजे 16.5 पट वाढून 2.85 लाख कोटी रुपये झाला आहे. NBFC ने मायक्रोफायनान्स सेगमेंटमधील पारंपारिक बँकांपेक्षा त्यांची आघाडी वाढवली आहे आणि आर्थिक वर्ष -23 पर्यंत बँकांच्या 33.5 टक्के समभागाच्या तुलनेत 39.1 टक्के बाजार हिस्सा मिळवला आहे.
कोविड-19 महामारीसारखी आव्हाने असूनही, या क्षेत्राने लवचिकता दर्शविली आहे. पोर्टफोलिओवरील आकडे पूर्व-महामारीच्या दरांकडे परत गेले आहेत, जे पोर्टफोलिओच्या चांगल्या आरोग्याचे संकेत देतात. डिसेंबर 2023 पर्यंत 14.6 कोटी कर्ज खात्यांसह अद्वितीय कर्जदारांची संख्या देखील लक्षणीय वाढून 7.4 कोटी झाली आहे. या वाढीचा पाया म्हणजे कार्यक्षम व्यावसायिक व्यवहार आणि विवेकपूर्ण कर्ज पद्धती. महत्त्वाचे म्हणजे, वाढीव उत्पन्न आणि पत खर्च कमी झाल्यामुळे नफा वाढत आहे, RBI च्या 2022 च्या सुधारित नियमांमुळे मायक्रोफायनान्सना कर्ज दर निश्चित करण्यात अधिक मोकळीक मिळाली आहे.
NBFC ने मायक्रोफायनान्स सेगमेंटमधील पारंपारिक बँकांपेक्षा त्यांची आघाडी वाढवली आहे आणि आर्थिक वर्ष -23 पर्यंत बँकांच्या 33.5 टक्के समभागाच्या तुलनेत 39.1 टक्के बाजार हिस्सा मिळवला आहे.
कायमची चिंता
अभूतपूर्व वाढ होऊनही भारतीय मायक्रोफायनान्स क्षेत्राला पुढील काही समस्यांना तोंड द्यावे लागत आहेः
1. व्याज दरः मायक्रोफायनान्स द्वारे आकारले जाणारे व्याज दर अनेकदा व्यावसायिक बँकांनी आकारल्या जाणाऱ्या व्याजदरांपेक्षा जास्त असतात, ज्यामुळे विशेषतः गरीब कर्जदारांवर भार टाकण्याची क्षमता असते.
2. कर्जबाजारीपणाः अनेक कर्जदार अनेक स्त्रोतांकडून कर्ज घेतात, ज्यामुळे जास्त कर्ज होते.
3. ऑपरेशन खर्चः लहान कर्ज पोर्टफोलिओ आणि महागडे पत जोखीम व्यवस्थापन संरचनांमुळे ऑपरेशन खर्च वाढू शकतो, ज्यामुळे मायक्रोफायनान्सना आर्थिक व्यवहार्यता प्राप्त करणे कठीण होते.
4. आर्थिक साक्षरताः कमी आर्थिक आणि डिजिटल साक्षरतेमुळे निधीचा गैरवापर होऊ शकतो आणि परतफेडीसाठी आव्हाने निर्माण होऊ शकतात.
5. पत खर्चः मायक्रोफायनान्सला अनेकदा स्वस्त निधीचा लाभ घेण्यासाठी संघर्ष करावा लागतो, ज्यामुळे त्यांची परवडणारी पत वाढवण्याची क्षमता कमी होते. कोविड-19 महामारीने यापैकी काही आव्हाने वाढवली, कर्जदारांमध्ये थकबाकी आणि आर्थिक ताण वाढला. या समस्यांचे निराकरण करण्यासाठी सुधारित नियामक रचना, आर्थिक साक्षरता उपक्रम आणि कमी पुरवठादारांच्या गरजेनुसार सानुकूलित नाविन्यपूर्ण आर्थिक प्रस्ताव यांचा समावेश असलेल्या बहु-आयामी धोरणाची आवश्यकता आहे.
तथापि, या क्षेत्राला अनेक अडचणींचा सामना करावा लागत आहे, ज्यात स्वस्त निधीची मर्यादित उपलब्धता, कर्जदारांमध्ये कमी आर्थिक आणि डिजिटल साक्षरता आणि ग्राहकांच्या डेटा सुरक्षिततेशी संबंधित जोखीम यांचा समावेश आहे.
निष्कर्ष
भारतीय मायक्रोफायनान्सचा नफ्याच्या दिशेने प्रवास प्रदीर्घ आणि कठीण राहिला आहे. या क्षेत्राने पाहिलेली लक्षणीय वाढ नियामक सुधारणा, तांत्रिक प्रगती आणि सरकारी कृतीमुळे झाली आहे, ज्यामुळे पूर्वी पारंपरिक वित्तीय सेवांच्या आवाक्याबाहेर असलेल्या कोट्यवधी गरीब कुटुंबांना पतपुरवठा करणे शक्य झाले आहे. तथापि, या क्षेत्राला अनेक अडचणींचा सामना करावा लागत आहे, ज्यात स्वस्त निधीची मर्यादित उपलब्धता, कर्जदारांमध्ये कमी आर्थिक आणि डिजिटल साक्षरता आणि ग्राहकांच्या डेटा सुरक्षिततेशी संबंधित जोखीम यांचा समावेश आहे. अति-कर्जबाजारीपणा आणि नाविन्यपूर्ण ग्राहक-केंद्रित उपाययोजनांचा अभाव ही देखील मोठी आव्हाने आहेत. तरीही, अलिकडच्या वर्षांत उच्च उत्पन्न आणि कमी पत खर्चामुळे नफा वाढत आहे, जो नोटाबंदी आणि कोविड-19 महामारीसारख्या प्रतिकूल परिस्थितीचा सामना करताना या क्षेत्राच्या लवचिकतेची साक्ष देतो.
आदित्य भान हे ऑब्झर्व्हर रिसर्च फाउंडेशनचे फेलो आहेत.
The views expressed above belong to the author(s). ORF research and analyses now available on Telegram! Click here to access our curated content — blogs, longforms and interviews.